京东的重头戏来了。3月7日，京东零售召开了一年一度的表彰大会。会上，京东零售CEO辛利军提出了京东零售2023的四大必赢之战——下沉市场、供应链中台建设、开放生态建设以及同城业务，下沉市场被置于首位。
1、下沉市场，京东的必赢之战
需要注意的是，3月6日，京东正式上线了百亿补贴频道。3月底，对标聚划算和拼多多限时秒杀的“京东秒杀”也会在改版后上线。
再结合刘强东此前频繁强调低价策略，重申“低价是京东过去成功最重要的武器，以后也是唯一基础性武器”等行为来看，京东势要用低价抢占更多的市场份额。
时间拨回2019年的京东零售表彰大会，当时京东集团CEO徐雷就曾表示，未来三年，要在下沉市场再造一个京东。
次年，徐雷给京东零售定下的必赢之战是“全渠道、下沉市场和平台生态”。而今年辛利军又表示，低价是2023年京东零售最核心的战略方向，百亿补贴仅仅只是开始。
显然，近五年来，京东有一个很大的心愿，那就是拿到低价入场券，在下沉市场站稳脚跟。在强烈的愿望和决心的驱使下，今年京东要对下沉市场进行更深入广阔的探索。
值得一提的是，2019年之前，京东长期处于亏损状态。直到2019年下旬，京东成立京喜事业部，最终取得了全年归母净利润达到122亿元的优异成绩，实现了10年来首次盈利。
但可惜的是，强势崛起的拼多多，一直深耕于下沉市场，抢走了大部分市场份额，京喜开始节节败退。
2021年第四季度，京喜拼拼的日单量约为800万、GMV约为90亿，而同期多多买菜的日单量和GMV，分别为4400万、430亿，两者存在明显差距。
另有数据显示，仅2021年下半年，京喜拼拼及社区电商的亏损数额就达到了35亿左右。
去年，刘强东宣告京喜失败，不仅事业群被解散，京喜拼拼、京喜 APP、京喜通还并入了京东零售。
不得不提到的是，京东自营零售业务是京东最大的收入来源，在总营收中占比80%。
财报显示，2022年第三季度，京东自营零售营收1970亿元，同比增长5.9%，增速低于市场预期。而第一季度到第三季度，京东自营零售营收同比增长6.9%，增速低于行业大盘。
显然，京东自营零售业务的增速表现并不起眼，急需寻找新的增长可能性。而这或许也是京东继京喜大撤退后，再度将下沉市场升级为重点战场的原因之一。
除此之外，京东长期以来带给用户的印象是“品质好、配送快、价格高”，深受一、二线用户喜爱。但相比之下，京东在低线城市却略显局促。
不过这也说明了下沉市场有着巨大的发展空间，京东有必要重新挖掘其中的价值。
2、拼多多来势汹汹，京东开始反击
事实上，自成立以来，京东没少在下沉市场布局。
从刘强东宣布，京东将在全国开设超过一百万家京东便利店，其中一半在农村，到京东家电启动“星火计划”，意在将旗下专卖店打造为县域零售终端，再到上线社区团购平台京喜拼拼，对其寄予厚望。
此外，京东还在2020年4月发布过专门针对下沉市场需求的“京东极速版”。现如今，京东又上线了百亿补贴频道，“京东招商”公众号还发布了京喜的招商指南。
种种迹象表明，京东从来没有放弃下沉市场，未来也会整合多方资源进行布局。
话又说回来了，下沉市场为何如此重要，拿下这片市场对京东来说意味着什么?要想知道这个，我们得先了解什么是下沉市场。
一般来说，下沉市场指的是三线以下城市、县镇与农村地区的市场。数据显示，我国有超过七成的人口来自三线及以下城市。也就是说，70%的消费者来自下沉市场。
此外，截至2020年，我国零售市场规模超40万亿，其中阿里、京东、拼多多等电商巨头占了整个零售行业20%的市场份额，规模已然不小。
但从商品品类来看，早年间，京东的3C产品一骑绝尘，阿里的服饰和拼多多的农产品占领了很大一部分市场，而其他品类尚且空白。
拼多多早就意识到了这一点，其于2019年推出了“百亿补贴”，覆盖了百货、数码、手机到美妆、家电等多种品类，并通过对3C产品的持续大力补贴，成功塑造了低价形象，一跃成为“下沉市场之王”，还顺便蚕食了京东的3C市场。
要知道，3C产品在京东总营收中占比约五成，在京东自营零售中占比约六成。而2022年前三季度，京东数码家电产品的营收增速分别为14%、0%和7.6%，均创下2019年以来的新低。
可以说，京东如今推出“百亿补贴”频道，正是为了反击拼多多。
值得注意的是，数据显示，2022财年，阿里的GMV为8.3万亿元，同比增长2.4%;京东的GMV为3.6万亿元，同比增长9.8%;而拼多多的GMV为 3.3万亿元，同比增长35%。
很明显，拼多多具备超强的增长价值，其超越京东只不过是时间问题。
而京东作为一个以一二线城市用户为主的电商平台，在下沉市场向来不占优势，尤其在拼多多崛起之后，京东的价格竞争力又持续下滑。
在这种背景下，京东不可能不慌。这或许也是它重新踏上下沉市场之路的重要原因。
不管从哪方面看，坚持低价策略，攻向下沉市场，是京东最好的选择。
目前看来，京东的“招数”是否能奏效，这不仅关系到它的盈利能力，还关乎行业的未来走向。
3、下沉市场突围，先过物流这一关
随着互联网的普及，我国下沉市场的用户规模正在稳步扩大。截至2022年4月，国内下沉市场的月活跃用户达到6.92亿，在整体中占比58.4%。
可以说，下沉市场蕴藏着无限商机，为电商平台的发展创造了更多可能性。基于此，下沉市场成为了各大电商平台十分重要的增量来源。
除了前面谈到的拼多多和京东，阿里也加快了下沉市场的布局节奏。
2018年底，淘宝天天特卖升级为天天特卖;2019年，阿里整合了聚划算、天天特卖、淘抢购;2020年，阿里正式发布淘宝特价版，推出“超级工厂计划”和“百亿产区计划”。
而后，淘特还升级了官方补贴、限时抢购、好看不贵三个频道，并新增了“淘特10元店”“淘特100”等频道，逐渐承担起淘系平台的“拉新”重担。
阿里巴巴2022年第三季度财报显示，淘特用户突破2.8亿，季度支付订单量同比增长超过100%，下沉市场的用户渗透率显著提升。
除了电商三巨头，抖音也在加速下沉。去年双十一期间，抖音上线了“9块9”特价包邮频道，商品品类涵盖了家居日用、个护家清、服饰鞋包、食品饮料、美妆护肤等八个品类。
很明显，抖音也想以低廉的商品价格，进军下沉市场。也许不久之后，拼多多、阿里、京东和抖音会再度掀起一场价格战，围绕下沉市场的争夺会愈发激烈。
值得一提的是，不管是电商三巨头还是抖音，在进入下沉市场之后，都无法避免地受到物流基础设施的牵制。
由于低线城市、农村地区交通不够便利，极易导致物流成本攀升，从而影响商品价格。而低价又是下沉市场的敲门砖，电商平台必须解决物流问题，才有可能成为最后的赢家。
总而言之，下沉市场是电商平台不可错过的大蛋糕。接下来，谁先抓住机会，实现物流突破，将会是下一阶段的最大看点。
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3月6日，小红书在上海举办“电商直播时尚合伙人大会”，宣布推出“时尚星火计划”，将为时尚商家和主播提供百亿流量扶持，以及货盘选品、营销工具、平台服务等扶持政策。
另一则有关的出圈事件，则是不久前董洁在小红书的直播带货。在董洁的第二场直播中，观看人次就突破220万，两场直播涨粉超过50万，交易GMV超过3000万。
这些数字对于行业而言并不算顶级，但对于已经许久没有更新消息的小红书，却是一个值得关注的新闻。更让行业关注的是，董洁直播间娓娓道来、细致入微的讲解，接近于真实生活的布景，似乎为直播带货尤其是明星直播带货提供了另一种可能。
小红书的直播带货还有发力的空间吗?
百亿流量下的变化
小红书这一次发布的扶持措施包括了四个方面：
首当其冲的是百亿流量扶持。据了解，主播的带货相关笔记与直播间均可以享受流量支持，包括新老主播直播扶持、预告笔记等等。
其次是为主播提供海量货盘，解决主播的选品问题。精选池品牌数量超过20万个，并且通过专属社群等实现商家主播精准对接。
另外，小红书表示将会为主播提供全链路的营销工具，并为主播成长提供完善路径规划与平台服务。
四个措施毫无疑问都指向一个目标，邀请更多主播在小红书站内开播，同时邀请更多品牌加入到小红书电商直播。
过去两年多，关于小红书电商直播的消息并不多，以至于让观望甚至是参与其中的商家和主播产生了疑虑。“小红书平台对于直播是否重视，究竟有怎样的规划?”小红书相关负责人也在发布会上提到了商家与主播的担忧。
根据小红书发布的数据显示，最近一年小红书电商直播主播数量同比增长337%，平台直播场次同比增长了214%。电商直播已经成为小红书电商的重要场域。
从公布的信息来看，小红书直播电商的入口也在逐渐增多，从此前主播的个人主页、关注页的头像、预告笔记等等，到如今小红书流量最为富集的推荐Feed流等均可进入小红书直播间。
我们曾与一些小红书博主进行过交流，也曾切实感受到他们的期待与焦虑。具体来看，大家关注的几个核心点还是围绕着 “人货场”三要素：
主播层面：担心口碑翻车，不知道如何才能获得流量;
货品层面：新人有货可带吗?不知道卖什么样的货?怎么跟商家谈合作?
直播场域：不太懂小红书直播玩法、感觉很复杂，希望有人能够教一教;
给这些问题一个相对确定的态度和解法，也许正是小红书此时要解的问题。
小红书的流量密码是什么?
在发布会上，小红书电商直播时尚行业负责人拆解了在小红书直播成功的关键。
“最重要的是真诚，真实的人设、真实的沟通以及真实的场景”。
也就是说，在小红书看来，主播只有带着真诚人设和真实分享的本心直播，才能建立真实口碑和真实的成交。这是一个大的原则与方向。
货品选择也是同样的道理，与真诚的人设相贴合。在这里，小红书提出了两个要点：第一，用户买的不是货，而是主播的生活方式，第二，不仅是人带货，货也能带人。
在搭建直播间选品时，可以基于真诚人设来选择符合人设的调性选品，比如笔记内种草提及度高的品牌、历史合作过的品牌等等。同时，可以与用户持续沟通，了解粉丝求购意向、或站内爆款流量货品，选择交易更快的“成交款”。
在真实的人设和真实的选品沟通后，如何让更多人走进直播间并且下单，成为另一个难点。
小红书给出的解决方案是“人设统一，笔直联动”。
准确来说就是在直播间塑造出的人设与博主日常笔记塑造出的人设保持统一。如果日常笔记塑造出的是懂生活懂时尚的形象，那么在直播间中也需要保持这样的人设。
笔直联动，也就是在直播前发布预告笔记，通过预告笔记为直播间进行预热，进一步带动直播间流量。
“直播预告非常非常重要。”谈到如何运营直播间时，小红书博主Yaaaopeng表示。
对于小红书来说，直播电商可不止是卖货这么简单，而是“分享自己的审美品位与生活方式。”
董洁现象是小红书的未来吗?
环顾行业中的直播电商巨头，在平台由内向外的破圈过程中，都诞生了代表自己直播故事的标杆人物。
标杆的作用，不只是带货数据、带货平台的出圈，更重要的是平台带货风格、路径的集中展示。它告诉这个平台上更多主播，平台希望的直播是什么样子。
前不久在小红书直播间火起来的董洁，截至目前一共直播了两场。在2.24号的直播中，她连续直播了6个小时，观看人次超过220万，人气全站第一，单场带货GMV突破3000万。
另外两个值得行业关注的数据是，董洁两场直播累计涨粉50W+，人均观看时长约6分钟，时长数据在行业中处于非常靠前的位置。
董洁直播间的选品颇有质感，客单价较高，比如单价为5200元的Ms MIN开衫和单价为4932元的umawang芭蕾舞鞋均售罄下架，MAISON CECILE法式外套、CAIRA经典白风衣等单品的销售额也均在百万以上。
董洁直播间被反复讨论的另一个特色，是她直播给人的感觉：安静、审美与质感。
直播间里没有花里胡哨的背景板、没有连珠炮似的讲解语速，也没有大声上链接的直播话术。娓娓道来、细致入微的讲解被小红书用户在笔记里反复提起。
有用户称董洁的直播间是“全网最具有质感的直播间”和“最爱看的直播带货”。
我们从知情人士了解到，董洁在小红书的直播探索，从去年12月才开始。
此前小红书在双11期间成功推出姜思达直播间，其中展现的小红书直播风格吸引了董洁。由此，董洁和小红书双方开始共同打造“董生活”IP。
在双方合作的过程中，通过双方深入交流确定直播风格和挖掘真实人设。具体来说，不是在小红书笔记是一个人设，在直播间是另外一个人设。
在直播风格和诉求明确之后，双方团队根据董洁的风格进行选品，核心依旧是分享董洁的真实生活。
上述知情人士表示，在和董洁合作的过程中，小红书展现出的态度更多是“验证路径”，而不是只看重GMV。
从直播风格确立，到与人设相贴合的选品环节，再到最终的直播环节，这个三阶段方法论，逐渐成为小红书直播探索的重要路径。
综合来说，在董洁的独特直播风格和带货成绩背后，小红书对电商直播的探索又向前迈了一步。
由此可以理解，平台选择在这个时候推出电商直播“时尚星火计划”，一个重要的因素，就是让更多主播以及商家参与到这样的直播之中。
那么摆在小红书面前的新问题也出现了，在越发激烈的直播带货竞争中，主播和商家为什么选择在小红书开直播?
差异化与规模化同样重要
在小红书逐渐探索出独特直播带货路径的同时，整个直播电商行业也在越跑越远，直播电商平台、MCN机构，乃至大主播们都修炼出了相对成熟的带货方法论。
但是从用户角度来看，不断成熟的电商直播，却变得越来越同质化，整个直播电商行业，也需要更多新意。
在这样的背景下，小红书直播电商有着自己的优势。
首先是小红书的人群优势。简单概括，小红书平台聚集了全网最优质的一批用户：90后占比70%，50%生活在一二线城市。一个平台的基调往往由占比最高的用户群体决定，而年轻用户占比极高的小红书，其内容的调性就更趋于一致。
其次，在人群用户优势的基础上，小红书拥有浓厚的真诚分享和种草氛围。
从2013初创开始，小红书就靠一份海外购物攻略PDF走红网络，本身就带着种草的基因，并且持续坚持做有用内容的分享，小红书也被称为“国民种草机”。
截至2022年底，小红书月活用户达到了2.6亿、月活创作者有2000万，笔记日发布量达到300万+。根据不久前公布的数据，小红书日搜索量超过3亿次，“小红书已经成为了普通人的生活搜索入口”。
小红书在过往的直播电商探索中，逐渐展露出“三高一低”的特性，也就是客单价高、转化率高、复购率高和退货率低，这构成小红书差异化优势。
在小红书发布会现场，上台发言的主播和品牌也证实了这些数据，“小红书的退货率是真的很低。”有品牌在现场强调，并且由于平台带来的溢出效应，其新消费品牌已经收到线下商场的入驻邀请。
综合来看，小红书直播电商的最大优势，就是社区内容和用户。因为无论是何种交易方式，“人，才是交易的终极节点”，也正是在与用户的持续交流过程中，小红书逐渐摸索出“真实人设，真诚分享”的带货方法论。
说完优势，必须要看到小红书直播电商面临的挑战。
最显眼的当然是直播电商行业巨头的竞争。根据网经社电子商务研究中心发布的《2022年(上)中国直播电商市场数据报告》显示，预计2022年交易规模达到34879亿元，同比增长47.69%。
抖音、淘宝、快手、B站等巨头新贵均已入局，这一领域已经逐渐变成红海。
通过董洁、姜思达等成功案例的直播路径探索，小红书的差异化直播模式逐渐成型，但要在这个差异化的基础上，实现规模化扩张，是平台迫切需要解决的难题。
毕竟差异化只能保证平台小而美的存在，对于一家用户不断增长，市场给予了相当高预期的公司来说，小而美一定不是最终的目标。
小红书直播电商的价值，也最终需要在持续与用户对话，增强差异化的过程中不断探寻。
未来，小红书的直播路径该如何实现更深层的探索和更大范围的复刻，是摆在平台面前的又一座高山。
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预热半个月，京东百亿补贴终于来了。原定于3月6日晚8时启动的百亿补贴活动，已经在3月6日0时全面上线京东App。不同于此前测试时和京东秒杀等频道并列的“四宫格”式入口，正式上线的百亿补贴优先级又再次提高，和拼多多一样，单独占据了京东App首页首屏的正中位置。
1、京东百亿补贴全面上线
要知道，在此前几次大促推出百亿补贴时，活动入口都处于二级子频道，这次上线的百亿补贴权重不断提高，显示出了内部对于该业务的重视。
而具体来看，百亿补贴的内容和此前披露的信息基本符合。
3C家电依然是京东百亿补贴重点发力的类目，手机通讯、电脑数码、家用电器等细类品类都在子标签前列，京东还在活动版头开辟了专门的Apple补贴专区。
除此之外，美妆、生鲜、生活服务、医疗健康等也在补贴范围内，基本涵盖了京东平台上的全品类商品。
不过，除了3C家电品类外，其他品类可供选择的商品还较少，比如美妆护肤上架商品数为44件，母婴玩具上架的商品仅有30件。
值得注意的是，京东自营和pop商家都参加了这次百亿补贴，而从目前的体验来看，pop商家的比例要自营的比例要高。
当然，消费者看百亿补贴，图的还是一个全网最低价，而笔者也在这里将京东百亿补贴的几款商品和拼多多百亿补贴进行对比。
在京东Apple的补贴专区里，iPhone 14 128G 午夜色的价格为4899,而拼多多上的价格为5099元，京东便宜了200块。
在电脑数码频道，联想拯救者R7000P电竞本的价格为5699元，而拼多多上的价格为5399元;小米手环7标准版，京东百亿补贴的价格为179，而拼多多百亿补贴的价格为178。
总的来看，京东对百亿补贴极为重视，给出的优惠也很有诚意，但目前商品池里的数量还较少，且部分商品价格还是不占优势。
2、京东需要夺回低价优势
“随着我们的3C家电业务的成功，很多兄弟开始夜郎自大、沾沾自喜，以为掌握了定价权，丝毫不再关注我们的低价优势，这样下去早晚会成为第二个苏宁!”
去年年底，刘强东在内部讲话中多次强调京东正在丧失低价优势，为了挽回低价心智，京东开展了“低价心智专项行动”。
2023年开年，京东就开始了一系列大调整。
除了京东主站降低开店门槛，开放个人卖家入驻外，原本沉寂许久、专注下沉市场的京喜也加入了这场行动当中，进一步丰富京东的低价供给。
日前，京东发布招商公告，京喜也不再限制入驻商家类型，多平台运营商家、产业带商家、临期尾货商家、推广团长商家，甚至无货源商家等均可入驻。
当然，京东“低价心智专项行动”里最让人瞩目的，还是前文提到的百亿补贴常态化。
除此之外，为了彻底贯彻低价优势，京东还推出了“买贵双倍赔”服务。
根据规则，消费者在京东入驻商家处购买带有相关标识产品的实付价格若高于拼多多百亿补贴、天猫等平台，消费者可在下单当天申请双倍差价作为补偿。
而作为开年后的第一波大促，京东也借由3.8购物节强化低价心智。
在京东的3.8大促活动页中，不管是满屏的爆款直降价格曲线，还是9.9包邮、百亿补贴、买贵赔双倍专区，都显示出了京东想要强调低价的急切心情。
而在京东着急改变的背后，是京东如今不容乐观的处境。
一方面，拼多多靠着百亿补贴成功打入了3C家电领域，并且逐渐改变口碑，成为消费者眼里高性价比的电商平台。
而多年来专注于体验升级的京东，收获了一大批忠实的消费者，但是贴上了“高端”标签的京东，正如刘强东所说的，正在慢慢失去低价优势。
另一方面，京东还在面临着用户增长放缓的难题。
数据显示，京东在2020年-2021年间单季用户增速都维持在20%-30%区间;但截至2022年9月30日的12个月，京东年度活跃用户5.883亿，同比增长仅为6.5%。
所以，除了扭转低价心智外，京东也想借这次机会来盘活流量，寻找新的用户增量。
要知道，在拼多多上线百亿补贴的2019年，拼多多的年活跃买家数较上一年同期净增1.67亿达到了5.58亿;第二年拼多多年活跃买家数就达到7.884亿，一度超越阿里成为国内用户规模最大的电商平台。
而回顾京东的发展史，京东也用两次价格战证明了低价的“杀伤力”。
2010年，在当当上市当天，京东发动了图书领域的价格战，借着这次价格战向全品类综合零售商进军。
2012年，京东又对传统家电巨头苏宁发起挑战，靠着这次价格战彻底打响了知名度，塑造了低价心智，占领了大家电领域的一席之地。
如今十年过去，电商行业的格局重新排兵列阵，有着强烈危机感的京东，重新拿起了低价武器，捍卫自己的地位。
3、存量竞争下，不好打的第三场价格战
“低价是京东过去成功最重要的武器，以后也是唯一基础性武器。”
不可否认，低价是吸引消费者注意力最直接的方式，但如今京东要想重新夺回低价优势，却并不容易。
多年发展下来，京东的高端化品牌形象已经深入人心，京东要想实施低价策略，就势必对平台的生态造成冲击。
作为品牌最大的渠道商之一，在京东开卖的品牌商更看中的是商品的质量、口碑和消费者的评价，对京东的价格约束力也更强。去年双11期间，泸州老窖等品牌方就因为破价的问题，暂停和京东的合作。
自营商品难以进行大范围的价格补贴，也导致这次参加百亿补贴活动的商家多以pop店为主。
与此同时，据了解，在内部管理会议上，刘强东表示要允许第三方商家选择其他物流服务，不必强制采用京东物流。
但是，自营和物流更是京东最有价值的优势，失去这两个后，京东还能否保证自己引以为傲的用户体验?
在电商行业进入存量竞争的下半场，京东第三场“低价之战”最大的困难，或许是如何在保障用户购物体验的前提之下，给到消费者与拼多多百亿补贴相当的优惠力度。
新一轮棋局已开，京东能否下好这盘棋，我们拭目以待。
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财报显示，2022年，B站的总营收持续增长，增速为13%，收获了219亿元的营收，如果把视角放在第四季度的话，整体增长仅为6%。作为对比，上年同期的全年增速是61%，第四季度增速是51%，由此可见，B站正在进入增速放缓的下行通道。
1、B站净亏损75亿
3月 2 日，哔哩哔哩公布了其截至 2022 年 12 月 31 日的第四季度和2022全年财务报告。一句话概括，B站依旧深陷亏损的泥潭。
除了营收之外，最受关注的是B站的亏损数据，财报显示，B站2022全年净亏损为75亿元，去年同期为68亿元，同比扩大约10%。
在全年之外，B站第四季度的净利润收获了不错的减亏效果，市场及销售费用同比降低 28%，净亏损同比缩窄 29%。
对于这份成绩单，B站董事长陈睿表示，“以第四季度日活稳健增长，毛利率提升以及亏损收窄完成了2022年的收官”。
实际上财报的整体表现只能算成绩平平，全年75亿的亏损额度，标志着B站寒冬依旧。
当然并不是没有亮点，作为目前行业中少有的高质量内容社区，2022年B站在用户数量和用户黏性上得到了高速增长。
最新数据显示，B 站日均活跃用户达9280万，同比增长29%，月活用户数量为3.26亿人，同比增长20%，用户日均使用时长达96分钟，用户总使用时长同比增长51%。
用户黏性提高的典型代表是付费用户的提升，第四季度月付费用户数为2810万,同比增长15%，可以说B站的用户增长数据依旧亮眼。
但如果细心一点，对比上个季度的环比数据，我们会发现B站的月活用户数量和付费用户出现了短期的下降，相较于第三季度的2850万月均付费用户，环比下降了40万人。
还有一点不能忽视，B站的重要营收来源游戏业务遇到增长困局。
此前2022年11月份，B站董事长陈睿宣布亲自接管游戏业务，但从财报来看，2022年B站的移动游戏业务的营业额为50亿元，同比下降1%。
看来他的接手还没有给游戏业务带来起色。
综合来看，2022年B站再次收获了宝贵的用户流量和用户黏性增长，同时营收水平也在持续增长，但是扩大的净亏损数据和遭遇增长困局的游戏业务，都是B站提出了难题。
与此同时，陈睿再次重申了B站的远期目标，他们将在2024年实现盈亏平衡。
目前来看，这个挑战的难度不小。
2.商业化破局方向在哪
其实B站面临的盈利困局并不是单一困境，在2022年大环境的季度不确定情况下，电商互联网公司们都遭遇了广告营收下滑、游戏业务遇冷、用户增长放缓等难题。
与此同时，整个行业和投资市场，都开始格外关注公司的利润指标和确定性。
简单来说，高增长高亏损的扩张逻辑失效了，能不能真的挣到钱，才是王道。
这个问题考验这抖音、快手，自然也考验着B站，那么B站的商业化破局方向究竟在哪里?
从财报来看，B站的主要营收来源分为四大部分：游戏业务、增值服务、广告业务，和电商及其他业务。
除了前文提到的游戏业务外，实际上其他三大板块都在2022年守护了增长数据。
先来说增长遇阻的游戏业务。
此前游戏一度是B站的主要收入来源，长期占据B站总营收的70%以上。但是B站的游戏业务结构其实十分单一，收入主要集中在FGO和《碧蓝航线》这两款游戏上，其余再无能抗大梁的增长点。
本季度的增长萎缩，实际上是单一性风险的外露，因为这两款游戏已经逐渐老化，带来的营收自然有限。
基于此，陈睿提出了“自研精品、海外发行”的战略方针，随着国内游戏版号审批逐步恢复，游戏业务发展将迎来更多机遇。
目前来看，这个战略还需要更长时间来验证。
其次是轰轰烈烈的电商业务，2022年B站的电商及其他业务收获了9%的增长，相较于此前88%的高增速，B站的电商显然也遇到难题。
记得双十一期间，B站还声势浩大的加入了直播电商战局，全量开放“小黄车”，据B站透露，2022年双十一期间，B站电商行业商业化收入同比增长超100%。但是从实际的营收数据来看，B站的电商和带货业务，还有很长的路要走。
相较于游戏和电商的遇阻，广告和增值业务(主要以直播和大会员为主)，逐渐扛起了B站的增长大旗。
结合前文提到的用户数量和用户黏性增长数据，未来一段时间，B站的直播、广告和大会员，也将实现新的增长。
具体来看，增值服务和广告收入分别同比增长26%和12%，至87.2亿元和51亿元。
尤其是直播，2022年B站开始推进直播与视频生态一体化运营，鼓励更多UP主成为主播，提高了直播的渗透率，将更多用户转化为直播付费用户。第四季度，月均活跃主播数同比增长70%，直播业务月均付费用户数同比增长超40%。
在广告市场波动的大背景下，B站广告业务持续增长。2022全年广告收入同比增长12%至51亿元，第四季度广告收入达15.1亿元。
在抄短视频作业的路上，B站探索出竖屏模式的新广告场景，这个举动将为B站带来更高的广告效果转化。
值得一提的是，在B站的营业成本一栏中，有超过一半的成本来自“收入分成成本”，行业内普遍认为这是分为B站众多创作者的收入，2022年，这部分成本达到91亿元，同比增长18%。有人戏称，“B站的钱，都被up主赚走了”。
综合来看，B站的商业化方向其实多样，但真正能带领整个公司突破盈利红线的业务方向还并不明确。
作为一家已经成立14年、上市第五年的公司，B站究竟何时能走出寒冬，不确定性太多太多。
3.明年要实现盈亏平衡
其实从上述多项业务的营收来看，我们能发现B站的重心和焦点似乎不太清晰。
作为一家视频为主业的公司，此前的重要收入来源居然是游戏，这是让人想不到的。
与此同时，B站还持续尝试更多类型，发力直播、转型竖屏和短视频、进入电商和直播带货赛道、自研游戏业务等等。
我们常说投资要把鸡蛋放在不同的篮子里面，但是对于成长期的公司来说，“专注”，是一个更妥当的方法论。
比如理想汽车的创始人李想，就提出过“0-1、1-10、10-100”的创业节奏方法论。
具体来说，从0到1验证期：企业要集中火力在细分领域中，找到一个突破点，十倍于人才和财力投入。标志是占据细分领域3%以上的市场份额。
从1到10成长期：标志是规模会增长10-100倍，会面对各种竞争，企业把之前建立的优势持续放大，更要补齐如管理系统、技术研发、供应链培养、商业化能力等等组织短板。
从B站的创业节奏来看，在视频平台这个领域，公司已经成功跨过了第一个阶段，现在正处于关键的成长期。
在视频的细分领域中，B站给行业留下的印象是“最有可能成为中国版youtube”的平台。
主要指的B站的创作者社区氛围、专业而丰富的视频类型，和短视频形成了鲜明区别。
当平台为了更多营收来源和成功率更高的商业变现方案，融入了更多短视频元素，其实对原有的优势和社区氛围造成了一定的影响。
尤其是在目前全国短视频用户数量已经突破10亿级别时，B站更需要探索出属于自己的差异化竞争优势，那么专注是必然的路线。
在寻找差异化的路上，更需要B站进行业务的取舍，从过去B站的降本增效结果来看，他们已经意识到这个问题。
在电话会议上，B站高管提出，今年的头等大事就是“增收减亏”，核心策略是削减低毛利业务。
从财报中我们也可以看出B站降本增效的决心，过去一年，公司一般及行政开支同比增加了37%，其中与优化组织相关的遣散费为3.4亿元。
由此也可以看出B站的紧迫性。
综合来看，B站的业务繁多，未来需要削减低毛利业务投入，将重心专注在高毛利率的游戏、广告等业务上。与此同时，平台还需要在社区生态和商业变现中寻找平衡。
而在抖音、快手、视频号，甚至拼多多短视频都在加速发展的今天，留给B站的时间，真的不多了。
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去年，京东的“京喜事业群”迎来大规模调整。业务线几乎完全拆散，一部分直接裁撤，还有一部分并入零售业务。曾经被寄予厚望的社区团购业务“京喜拼拼”，在两年时间里接连撤城，如今只剩下北京跟河北廊坊继续运营。
1、京喜重新回到台前
至于主打社交电商的“京喜”主站，也愈发显得边缘化，外界普遍将之视为“放养”状态。
回想起京喜曾经的高峰期，整个事业群拥有上万人，刘强东更是一度亲自带队，给予了大量资源和流量扶持。
对于京喜拼拼，刘强东还提出，若哪个省区能拿下当地市场份额第一，给予整个团队2000万元的现金奖励。
然而，不计成本的投入，也意味着没有上限的亏损。据中信证券测算，仅2021年下半年，京喜拼拼及社区电商业务的亏损总额就达到了35亿元左右。
市场份额方面，京喜拼拼不及淘菜菜，更不用说行业头部的多多买菜和美团优选了。
次年，京东CEO徐雷表示，京东要关注业务增长的健康度、可持续性，摒弃依靠补贴等粗放的增长方式，且开始采取严格的成本控制措施。
从这时开始，京喜的边缘化似乎就成了命定的结局。
一切的转机，源于刘强东回归后在内部会议上的讲话：“低价是我们过去成功最重要的武器，以后也是唯一基础性武器!”
自此京东的“低价心智专项行动”一路高歌猛进，“低价”成为了京东2023年毋庸置疑的核心。像是开放个人卖家入驻、上线百亿补贴等等，都是为了进一步丰富低价供给，挽回低价心智。
而作为京东在下沉市场的“招牌”，京喜也毫无疑问地加入到了这场行动当中。
3月3日，“京东招商”公众号罕见发布了一条京喜的招商指南。在这份指南中，京喜透露其个人店、个体店已于1月1日上线，企业店也将在4月1日上线。
京喜最新的调整过后，对于入驻商家类型不再限制。像是多平台运营商家、产业带商家、临期尾货商家、推广团长商家，甚至无货源商家等均可入驻。
为了吸引更多商家，京喜对个体入驻采取“0元试运营”“0平台使用费”策略，企业入驻也无需平台使用费，保证金低至4000元。
要知道，京东上一次单独为京喜发布招商广告，还是在2021年10月份。时隔近一年半，京喜重新回到台前，不由得让人期待起它今年的表现。
《指南》中透露，京喜平台多端用户总量近1.7亿，日活近1300万。这一数字跟京喜宣称的“聚焦7亿下沉用户需求”相比，明显还有很远的距离。
2、京东要服务“多层次的消费者”
一度折戟的京喜，如今被京东重新拾起，还喊出了曾经的口号，看来京东确实是跟下沉市场“杠上了”。
当初拼多多的后来居上，就引发过电商行业对下沉市场增量用户的狂热。像是京东的“京喜”，淘宝的“淘特”等等，都曾投入巨大，只为挖掘出更多的潜在用户。
可是为什么，在当初的那阵风刮过去以后，今年的京东又走上了探索下沉市场的道路?
关于这个问题，刘强东经常举的一个例子或许能给出答案：
曾经京东帮扶某个山区时，负责销售当地产出的水果，后来却发现经常无法完成任务。
在一次SEC(京东内部最高战略执行机构)会上，刘强东问起此事。某位高管直言：“因为他们产的水果太难吃了。”
刘强东听到这话，当场反驳：“你是公司高管，你吃的东西都是进口的，当然觉得它难吃，你知不知道，这种水果，中国有几亿人没吃过?如果让他们一两块钱能吃到，他们会觉得难吃吗?”
自那以后，刘强东在多个场合表示，京东应服务多层次的消费者，既要考虑有钱人，也要考虑普通人：“不能因为自己现在的生活好了，就忽视了很多基层消费者的诉求，他们在消费上仍追求产品的极致性价比。”
服务“多层次的消费者”，这才是京东当下最核心的目标。像是刚刚上线的“百亿补贴”，服务的是价格敏感，又有消费升级需求的用户;开放个人商家入驻、“重启”京喜，则是将没有品牌溢价的农产品、工厂货，提供给有需求的基层消费者。
就在3月初，京东直播还面向达人推出了一个“SUPER新星计划”。对于3月1日以后首播的内容型新账号，平台会在为期30天的试播期内提供高佣货品和新星货品池，并给予流量、账号权重的扶持。
这里所说的“新星货品池”，以低价商品为主。像是1元/9.9元的引流品、临期快消品、平台补贴品、买贵双倍赔商品、百亿补贴品等，都包含其中。
不难看出，京东有意将直播的目标人群做得更加“下沉”。这也印证了徐雷2020年说过的话：“直播的供应链零售不是常态的供应链，所以直播不是零售，更多是营销行为，目的是拉新、清库存、推新品、直播商品C2M。”
和京东直播一样，淘宝直播如今也在加大对于产业带商家/主播的扶持力度。电商平台对于农产品、产业带以及下沉市场的关注，早已不仅仅是获取增量用户那么简单。
供给端引发的重视，并不比消费端要少。
3、乡村振兴，需要电商行业关注下沉市场
CNNIC公布的第50次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至去年6月，我国网购用户规模8.4亿人，占到网民整体的80%，和前一年基本持平。
换而言之，电商在网民中的渗透率已经进入瓶颈期。在这一局面下，电商行业的目标转向了优化供给、扩大需求，这就需要供给侧进一步发展，比如：农村电商。
早在2015年，刘强东就在一次下乡调研时提出，农村电商需要执行“3F战略”。包括“工业品进农村”(Factory to Country)：完善物流体系，让农民方便购买到化肥、农药等农资商品，以及手机、家电、日用百货等工业商品。
还有“生鲜电商”(Farm to Table)：通过大数据等技术，京东可以将农民的农产品种植与城市消费者的农产品需求进行对接，将农产品从田地里头直接送到城里人的餐桌上。
简单来说，就是供给端连接农村电商，消费端连接下沉市场。这也是乡村振兴背景下，农产品上行的必然趋势。
过去的几年里，京东也一直坚持着刘强东提出的战略。比如京东物流一直在完善乡村供应链建设、京东生鲜将“京心助农”项目升级为长期战略……
但是正如刘强东所说，“京东已经让一些消费者有了越来越贵的印象”，这对于农产品的销售其实是不利的。这也是为什么刘强东如今一再强调要服务多层次的消费者、扩大低价商品的供给。
我们今天谈到“电商”和“下沉市场”，绕不开的一个平台就是拼多多。拼多多的“下沉”让它更接地气，也跟贴近乡村。
多年以来，拼多多一直致力于电商助农。为了降低农产品的价格，它缩短了农产品销售链路，以减少中间商部分的差价。同时用技术改善农作物的种植条件，增大产量，提升产品质量。
“开源”和“节流”双管齐下，相当于将原本应支付给中间商的报酬分给了农民和消费者。“农民多赚钱”，是农村电商的意义;“消费者少花钱”，是下沉市场的期盼。
在电商行业的集体推动下，农村电商的发展也以肉眼可见的速度进步着。
3月2日，国务院新闻办公室举行了“权威部门话开局”系列主题新闻发布会。会上，商务部部长助理陈春江表示，去年全国农村网商(网点)达到1730.3万家，同比增长6.2%。其中直播电商就有573.2万家，占比超过了三成。
对于未来的规划，商务部也表示将进一步推动农村电商高质量发展。顺应数字经济发展趋势，发展直播电商，培育农产品品牌，带动农产品上行和农民增收。
不管是过往的成绩，还是未来的规划，都和电商行业密切相关。推进乡村振兴的征途上，电商行业对于下沉市场的关注还会更进一步。
“下沉”不代表低价低质，让好的产品以更实惠的价格进入千家万户，这才是京东等平台在追求的方向，也是电商真正的意义。
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今年第一波大促38购物节，已经悄悄开始了。从2月中旬开始，淘宝、天猫、京东、快手、抖音已经开始了38购物节的招商活动和相关布局。随着主力玩家的入局，今年的第一场电商大战正式拉开帷幕。和往年不同的是，今年的38购物节有点大变样了，平台们几乎都拿出了新花样。
1、38购物节来了
先来说淘宝天猫，相较于之前的“女王节”“女神节”，今年大淘系给38购物节带来新的概念“38焕新周”，主打春季上新，从3月4号晚八点持续到3月8日晚十二点。
在具体玩法方面，相较于往年的跨店满减，今年天猫带来了一个新的玩法：官方立减。
值得注意的是，在两个多月前的年货节中，大淘宝已经进行了官方立减的广泛测试，我们可以预估，大淘宝很可能将官方立减扩展至未来的618，乃至双十一。
这种摒弃了复杂玩法，直接优惠的做法，颇受用户好评。
除了淘宝天猫，京东在38节带来了两个大招：百亿补贴和买贵双倍赔付。
在经历过刘强东的强势回归和大调整后，今年京东的关键词是：低价优势。
目前京东APP已经确认，将在38购物节期间正式上线百亿补贴计划，而为了将低价优势彻底掌握在手中，“买贵双倍赔”服务，更值得关注。
在京东商家中心的规则中指出，消费者在京东入驻商家处购买带有相关标识产品的实付价格若高于拼多多百亿补贴、天猫等平台，消费者可在下单当天申请双倍差价作为补偿。
相较于想要重新建立价格优势的京东来说，抖音快手对于38购物节的期待，更多放在“货架电商”和商城打造上。
尤其是快手，从2月16号就开始备战38节了，今年快手电商以“春季上新，赢在开年”为主题，预计在38节大促期间，快手电商将拿出50亿流量和8亿红包，打造1000款百万GMV单品。
而最新消息显示，快手的8亿红包，涨至10亿消费券，同时还推出了分期免息+大牌大补双重可叠加福利。
与此同时，快手电商还在筹备“新商城”，从今年2月开启招商，预计3月大规模对用户上线。新商城是在快手小店现有频道和商品页面的基础上，增加更多新栏目和运营逻辑。
相较于去年抖音对全域兴趣电商的补足，快手也跟上了脚步。
说到抖音，今年抖音38好物节的活动时间是3月1日0点至3月8日24点，具体的玩法是跨店满减，每满150减20。同时平台还将出资提供数千万张消费券。
同样的，以抖音商城为主的货架场景，将成为本次抖音38好物节平台大促的“重头戏”。
而人狠话不多的拼多多，38大促的时间2月28日-3月9日，以大促平台官方补贴，最高20%为主，平台在降本增效之后，对于38节的营销也降低了力度。
更值得一提的是，今年38节，美团也来了，主要以美团闪购作为参与主体。
3月1日，美团闪购提前开启今年“三八”国际妇女节活动。针对个护、彩妆、香水、鲜花、休食等多品类商品，围绕不同阶段用户需求推出了不同优惠活动。
综合来看，随着整个社会面的全面放开，今年的第一场S级的购物节，备受各大平台重视。
现在平台们已经开始行动起来了，只是不知道商家和消费者们，是否会一起把这台戏唱得圆满?
2、今年38购物节有什么新元素
电商时代十余年，我们对于过往购物节的种种套路和玩法早已感到疲倦，但是在今年38节中，我们却看到了不少新意。
和往年的购物节，有什么不同?
首先最关键的是平台开始接受理性消费大潮下的存量竞争，不再为营销和声量盲目烧钱。
典型的改变是从“女王节”到“38节”的朴素回归。
这个改变其实从去年就已经开始了，2022年3.8节当日，由人民日报发起的“今天不必称呼女神女王”词条讨论吸引了超5.2亿的阅读次数，远远压过天猫3.8节的热度。
从那之后，“女王节”的名号就无人再提。
在营销性slogan的转变背后，原本复杂的优惠策略和购物节红包玩法，也逐渐消失不见。
淘宝天猫的官方立减，京东拼多多的百亿补贴，都是直接面向消费者，用实际优惠说话。
当然，直接给优惠、直接官方补贴，也必然带来另一个趋势：电商低价竞争。可以预见，关于极致低价的争夺，将是今年电商行业中的一大重点。
除了从营销变为直接的优惠之外，相较过去几年，另一个新改变是物流快递的全面畅通。
相较于过去3年，尤其是波动巨大的2022年，现在的快递行业继续新的商流来补足。
尤其是经历过年货节、阳性高峰、返乡高峰的大洗牌之后，部分快递品牌开始掉队，而整个快递行业正处于关键发展期。
国家邮政局数据显示，2月份以来，全国日均快递业务量超3.3亿件。全国快递业务量连续稳步上涨。随着快递物流运输的逐步畅通，一天派送360件货物成了很多快递员的常态。
在38节的低价争夺中，快递物流服务也将是重要的影响因素之一。
还有一个新变化是美团和即时零售的入局。
从去年双11期间，美团闪购联动多家线下实体品牌共同进军电商零售之争时，就宣告了即时零售对电商的全面竞争。
显然，38节期间，即时零售中的美妆、鲜花、手机等悦己属性商品将会迎来销量大增。从目前的商品需求调研看，鲜花在“三八”国际妇女节期间仍最受欢迎。
对于各大电商平台来说，在38妇女节这个女性用户占比更多、礼物需求更旺盛的关键节点，即时配送的带来的威胁，不可小觑。
综合来看，行业表现出的几个新竞争因素都围绕着“用户为中心”的理念来开展，抛去营销套路、追求直接低价、快递物流畅通、即时零售进攻，核心目的都是讨好用户，“赶紧来消费”。
只是，相较于平台的新招数和持续改进，在公众舆论中，关于购物节的声量却遭遇瓶颈。
对比2022年38大促，当时还有李佳琦在预售阶段创下的“直播7小时，带货28.25亿”销量记录打头阵。
目前，快手、拼多多、抖音、美团的38大促已经开始了，天猫、京东的大促也将在3号和4号这两天中相继开启，但似乎只有京东的百亿补贴成功出圈，其他的营销活动，热度平平。
基于此，我们也不得不发出疑问，今年的38大促，会好吗?又或者，38购物节还有存在的必要吗?
3、购物节还有必要存在吗
其实最近几年行业对购物节普遍不看好，尤其在双11都遭遇增速放缓的大背景下，“购物节已死”的声音不绝于耳。
平心而论，单独从卖货和GMV数据增长的属性来看，购物节普遍遭遇增长瓶颈，这是不可争议的事实。
似乎这些购物节逐渐变成了一种无法停止的“常规性营销活动”，但我们真的不需要这些购物节了吗?
笔者看来，购物节当然有存在的必要性，但是只专注卖货、只专注销量数据的购物节，我们的确不需要那么多了。
在当前的存量竞争环境下，要想实现每个购物节的销量暴增，那肯定是想骗你的钱，所以对于购物节的数量，购物节的功能属性和具体作用，我们就要进行细分和取舍。
简单来说，对于一场购物节，品牌和商家的需求往往是多样的，比如：新品推广、库存倾销、品牌形象打造、用户口碑深化等等，但过往总是强调销量数据的购物节，更发挥的是清库存的作用。
双十一双十二在诞生之初，就是以年尾清货为重要目的的一项活动。只是随着参与的商家越来越多，我们赋予双十一的意义和涵盖的属性也越来越多。
但是在当下的大背景下，我们完全可以面对不同购物节，进行不同需求的拆分，形成差异化布局。
将价格最低的库存倾销需求放到双十一之类的大型购物节，将新品推广和形象打造放到更贴合品牌类型的节日中来。
去年38节，我们夸奖了膜法世家的营销案例，他们没有大肆卖货，而是投放了一则“今天广告不上班。中国女生不容易，妳也早点休息”的大屏广告。充分结合了内容、节日场景，专注在品牌营销上。
今年，我们看到天猫已经开始改变，将原本的“女王节”的强营销属性，变为“焕新周”，更贴合春季的时间点和用户焕新的需求。
在近年来直播电商和短视频的浪潮之下，内容电商的重要性也进一步提升，如何将购物节与好内容精准结合在一起，也是进行属性拆分的一大方向。
与此同时，相较于前几年的一年十余个大型电商购物节来说，从2022年开始，各大平台已经开始主动削减不必要的购物节，将视角专注在618和双十一这类重要节点上。
综合来说，眼下的电商战局颇有点巨头使尽浑身解数“勾引”用户的局面，目前看来，更多的用户还比较冷静，真正用钱做决定的还不多。
而所谓的“购物节属性拆分”，本质上还是差异化竞争的老一套方法，在同质化的购物节、同质化的平台、同质化的商家之间，都应该尽量找到“我有你无”“你有我优”的差异优势，才能在存量竞争中，更好的突出重围、吸引用户。
现在，转变的时候到了，究竟是过往“高举大打”的强力促销更有效，还是进行购物节的属性细分更能赢得消费者的青睐，我们拭目以待。
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美团骑手数量还在急剧增加。近日，美团发布了《2022年度美团骑手权益保障社会责任报告》。据统计，2022年有超过624万骑手在美团获得收入，日均活跃骑手也超过了100万。
1、624万骑手在美团获得收入
作为对比，2021年美团的活跃骑手数量527万，一年时间就出现了18.4%的增长。
就在前不久，美团还宣布再开放50万个骑手、站长等配送服务就业岗位。可以预见，美团骑手的数量未来还会持续增加。
624万骑手背后，是六百多万个家庭的生计。在提供就业岗位方面，美团做出的巨大贡献是无法否认的。不过令人好奇的是，美团究竟拿什么养活了这么多骑手?
2021年，美团活跃骑手527万人，年度配送相关成本681.8亿元。依照这一比例估算，美团2022年的配送成本或将超过800亿元。
相应的，美团2021年的配送服务收入却只有542亿元，和成本相比还少了140亿元左右。换而言之，多出来的成本依旧需要美团自掏腰包。王兴曾说的“每送出一单，公司要亏一块钱”，确实所言非虚。
当然，企业并非慈善机构，亏本的买卖不可能一直做下去。即使王兴不在乎一单一块钱的亏损，投资人也不会愿意。
因而从美团已经开始盈利的餐饮外卖业务来看，弥补配送成本的部分只是隐藏到了其它收入来源当中。
2、王兴的“平衡之道”
前几年，美团核心的餐饮外卖业务终于开始盈利，但毛利率始终不高。
2021年，美团推出新费率政策，将向商家收取的费用分为“技术服务费”(佣金)和“餐饮外卖配送服务费”。也是从这时开始，美团的定价和成本结构更加清晰透明，商家能看到自己实际的配送费成本。
然而，从财报披露的分部数据来看。美团在“倒贴”140亿配送成本的情况下，餐饮外卖业务依旧实现了62亿元的经营溢利，且经营利润率从前一年的4.3%增长至6.4%。
这背后的原因也很明显了：美团是用餐饮外卖商家支付的佣金和营销费填补了配送成本。
从本质上讲，美团是一个为商家、骑手、用户三方牵线搭桥的平台——骑手赚商家的钱、商家赚用户的钱、平台赚商家和用户的钱。美团想要长期运营下去，就必须在这三者之间达成平衡。
因而在商家端，美团用新费率政策缓和了商家与骑手的矛盾。商家能看到的“餐饮外卖配送服务费”成本并不高，就不会对骑手要求过于严苛，也会更心甘情愿地付出这项成本。
但实际上，商家支出的佣金和营销费中，仍有一部分被用于骑手的配送费。这也就导致商家对平台佣金率越来越高感到不满，相当于是美团将商家与骑手的矛盾转移到了自己身上。
在骑手端，美团为了吸引并留住更多的骑手，往往会给予各种各样的保障和福利。
比如与商业保险公司合作，开发适合骑手的商业保险;开展恳谈会，积极解决骑手遇到的问题;制定多样化的职业发展规划，给骑手更多的上升空间;发放各类补贴，提供折扣餐、理发服务等等。
仅在2022年，美团就召开了200场骑手恳谈会，收集了140多条不同的建议，并已解决60多条。包括修改“预估送达时间”算法规则、优化大订单配送规则、上线“主动改派”功能等等。
前不久美团还在骑手客户端小范围上线了“美团地图”，本地导航更加精准，有助于提高骑手的送餐效率，减少延误率和投诉率。
虽然美团一直在推动相关福利保障的落实，但面对六百多万名活跃骑手，也很难将工作一步到位地完成。在试点-推广-落实的道路上，美团仍需承受来自骑手的抱怨。
在用户端，美团则是推出一系列优惠活动、会员卡等等，还上线了“减配送费”专区。为的就是迎合用户不愿支付配送费的心理，以提高下单积极性。
不过，“羊毛出在羊身上”。商家为了用0元配送费吸引客人，也会将配送成本算进餐食价格当中。如果类似情况越来越普遍，用户或许也会对线上线下的价差感到不满。
整体来看，美团一直寻求在商家、骑手、用户之间达成平衡，但这一平衡关系往往以“此消彼长”的形态呈现。一旦有一方的心理落差大于预期，都有可能破坏整体的和谐性。
这与其说是“平衡”，倒不如说是一种“僵局”，需要美团去寻找更恰当的方式“破局”。
3、即时配送井喷，用工缺口还在扩大
美团的624万活跃骑手，为社会贡献了大量就业岗位，也成为了美团一道坚不可摧的护城河。
但也必须注意到，骑手数量的增加意味着会有更多的问题随之暴露。相应的，美团也要承担更多的责任。
尤其是在即时配送行业愈发繁荣的今天，对于骑手的需求仍在与日俱增。
中国连锁经营协会发布的《2022年中国即时零售发展报告》显示，即时零售近五年来市场规模增速达到81%，预计在2025年，即时零售开放平台规模将突破万亿门槛，达到约1.2万亿元。
与市场规模同时大步向前的，是消费者习惯的转变后越来越多的配送需求，以及配送所需的人力。
比如抖音已经上线“抖音超市小时达”，并开始测试外卖业务。虽然抖音没有自己的即时配送团队，但来自抖音的庞大业务量，势必会间接扩大其合作平台的用工规模。像是顺丰同城、达达、闪送等。
前不久，顺丰同城更是已经开始了“日赚1000+”的宣传，就为了吸引更多人加入到骑手的行列当中。
美团的“老对头”阿里、京东，如今也在即时零售领域押下重注。
阿里在最新的淘宝“五大战略”中特别提到了“本地零售”，今年势必要通过天猫超市、淘鲜达、盒马等进一步抢占市场份额。
饿了么虽然市场份额被美团甩开，但依靠近两年的“猜题免单”活动也开始出现起色。
京东则是开始强化“京东买菜”的存在感，想从生鲜领域杀出一条血路。近日还有传闻称京东重启了前置仓卖菜业务，显然是对即时零售势在必得。
值得一提的是，前不久微信开始测试的“门店快送”功能，虽然需要商家自配送，但只要做到一定规模，依旧会有大量的骑手需求。来自私域的流量，同样不容小觑。
即时零售和外卖市场的繁荣下，即时配送行业的用工缺口也在不断扩大。美团作为行业“龙头”及先行者，接下来该如何处理好骑手与平台的关系，这定然会影响到整个行业的走向。
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关闭两年之久的抖音个人小店，居然重新开放了。2020年的5月，抖音开放了个人店铺，但不到一周，就关闭了入驻权限。而在近日，抖音小店的个人店铺宣布重新开放，不需要营业执照，仅凭个人身份证就可以进行注册。
1、抖音将支持个人开店
值得一提的是，2月13日，抖音电商团队发布通知称，从2月27日起，针对新入驻抖音电商平台的商家，部分类目支持“0元入驻”试运营，个人店铺和企业店铺都可以参与其中。
2月20日左右，抖音小店IM客服系统飞鸽系统又新增了客服“催拍催付”功能抖音电商预估，此举可有效帮助商家提升至少16%的售前转化率。
除此之外，抖音还推出了专门为商品投流的超级商品卡，目前正在内测。
种种行动说明，抖音正在降低开店门槛，加大对全平台商家的扶持力度，进一步保护消费者权益。
对商家而言，现在就是入驻抖音电商的最佳时机。
有趣的是，一周前，抖音又先后测试了PC端购物和种草带货功能。如今，抖音电商的购物功能已经拓展到了PC端，抖音版PC商城正在形成。
需要注意的是，早年间，淘宝、京东都是依靠PC端起家，而种草又是小红书的“看家本领”。
可以看出，抖音电商结合了几大电商平台的特点，意图占据更多“新地盘”，找到更多新增长点。
回顾抖音的发展历程，不难发现，其实早在2018年，抖音就开始试水电商，不过当时只是给淘宝等第三方电商平台带货。
2019年，抖音上线了抖音小店。此后，抖音不仅上线了抖音商城和抖音超市，还布局了外卖和图文种草等，一步步在电商江湖站稳了脚跟。
在多重布局之下，抖音电商的确也交出了很好的成绩单。
数据显示，2022年抖音电商的GMV大致处在1.41-1.5万亿元之间，2024年这一数字计划达到3万亿，发展速度惊人。
目前看来，抖音电商已经基本摆脱了对其他电商平台的依赖，独立电商的道路也是越走越宽了。
2、抖音与淘宝，短兵相接
环顾抖音的四周，可以发现“敌人”并不少。
不管是短视频，还是本地生活，抑或是直播电商，抖音都实现了“大飞跃”，这也让越来越多的对手感到害怕，淘宝便是其中之一。
去年抖音电商第二届生态大会上，抖音发布的一组数据显示，2021年5月1日到2022年4月30日，抖音电商平台GMV是上年同期的3.2倍。
此外，抖音年报披露，2021年其GMV是2020年同期的3.2倍，售出超100亿件商品，2022年售出近239亿件商品。
相比之下，淘宝在2019年出现了季度GMV下滑的情况，降幅高达10%。
最新财报显示，淘宝和天猫的线上实物商品GMV连续三个季度录得同比低单位数下降后，在2022年第四季度，扩大至同比中单个位数下降。
此外，淘宝实现万亿GMV用了10年，而抖音电商只用了3年时间，GMV就接近了万亿。
从这些数据来看，抖音已经成为了淘宝的最大威胁。
值得注意的是，2020年618当天，字节跳动成立一级电商部门。当时外界关于抖音和淘宝“断交”的传言甚嚣尘上。
同年10月，抖音直接切断了所有第三方平台的外链，抖音和淘宝就此“决裂”，成为了对手。
此后，抖音和淘宝动作频频，双方打响了“品牌争夺战”和“商家争夺战”。
首先，在品牌方面，淘宝具有明显的优势。近三四年来，在淘宝和天猫平台上，年销售额过亿的服饰品牌超过1000家。
去年9月5日，为了进一步发挥品牌优势，淘宝天猫服饰在商家大会上宣布升级垂直化运营策略，将重点扶持100个年成交破亿品牌冲击10亿目标、并助力10家品牌迈向百亿大门。
此外，有数据显示，2021年9月到2022年9月，这一年时间里，平均每月有400多个海外新品牌入驻天猫国际。
截至去年9月，共有全球87个国家和地区的29000多个海外品牌入驻天猫国际，覆盖了5800多个品类，其中8成以上品牌是首次进入中国市场。
另一边，抖音为了扶持品牌，也是煞费苦心。
2021年，抖音电商举办了服饰新风潮峰会。此次峰会上，抖音电商发布了“领潮计划”，宣布在未来将打造200个商业品牌风向标、100个服饰抖品牌、200个破亿服饰品牌、10个10亿级超级品牌。
2022年众多国际大牌涌入抖音直播，比如雅诗兰黛、兰蔻、娇兰、海蓝之谜等。
数据显示，2021年12月1日-2022年11月30日，抖音电商已经成为75个全网TOP美妆行业品牌最大的生意阵地。同时，年销破亿的美妆行业品牌达143个，年销破千万的单品有1122个。
可以看出，抖音为了赶上淘宝的步伐，可谓是使出了浑身解数。
随着抖音的电商闭环逐渐成型，电商生态开始走向完善，它对商品种类的需求不断攀升，这就意味着，抖音需要吸引更多的商家进入站内带货。
除了上文提到的是商家0元入驻和开放个人店铺之外，抖音还面向新入驻商家和潜力商家推出了“新春开工激励计划”，加强了流量曝光并提升了商品推广效率。
另外，2月6日到3月31日，抖音电商还为指定的潜力商家带来专属权益，参与“潜力商家新春开工任务赛”，只要完成制定任务，商家即可获得千元及以上小店随心推优惠券的权益奖励。
而淘宝这边，围绕店铺经营和宣传内容，以及商家服务三个方面，一边打造“店铺+直播”体系，另一边加码内容化投入。
同时，还为商家提供新客触达、老客运营、粉丝互动等一系列工具，提高了整体服务水平。
对抖音和淘宝而言，新商家的加入，在一定程度上可以盘活市场，留住用户并吸引潜在消费者。
有商家才有消费者，有消费者才有需求。也就是说，优质商家越多，手中的筹码就越多，成为优胜者的几率就越大。
3、电商江湖，再起波澜
总体来看，行业竞争逐渐白热化，抖音与淘宝不得不开始互相取经。
对于抖音来说，如何建立商家对平台的信任;如何推动品牌入局;如何打造健康的电商生态，这方面还得学习淘宝。
对淘宝来说，如何强化货找人的能力;如何创新经营模式;如何打造丰富的内容生态，还得多向抖音学习。
但必须承认的是，抖音与淘宝始终存在差距。以直播电商业务为例，中国消费者协会发布的《直播电商购物消费者满意度在线调查报告》，淘宝直播的消费者占比为68.5%，而抖音直播占57.8%。
不过，淘宝直播虽然略占上风，但与抖音直播的差距并不算大，双方在未来必定还有一场激战。
话又说回来了，抖音凭借短视频崛起，通过直播带货实现了电商业务的破局腾飞，同时在淘宝、京东等传统平台中脱颖而出，抢占了大量的市场份额。随后抖音又拓展了电商自营模式，朝着本地生活领域进发。
在这种背景下，抖音陷入了群狼环伺的行业竞争局面。直播电商方面，快手不容小觑;本地生活领域，美团才是霸主;自营电商模式中，京东也深耕多年……
今年1月，京东面向各类商家发布了“春晓计划”，包括为自然人提供快速入驻通道、“0元试运营”、2100元“新店大礼包”等12项扶持政策，同样也是为了争夺其他电商平台的商家资源。
由此可见，电商平台的战争，远远没有结束。未来他们在品牌与商家层面的争夺或许会更加激烈，新老电商模式的竞争可能还会出现新的反转。
总之，平台竞争的边界还在不断扩大，电商江湖硝烟正浓，下半场的厮杀才刚刚开始。
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快手本地生活终于有新动静了。原本，行业和消费者对快手本地生活有着很高的期待。2021年12月27日，快手与美团宣布达成互联互通的战略合作，声称“将给予快手开放平台，打通内容场景营销、在线交易及线下履约服务能力，共同为用户创造一站式完整消费链路”。
一、绕过美团，快手本地生活亲自下场
因为美团和快手的联合是业内首例，因此许多人都很期待外卖和短视频能够碰撞出不一样的火花。
但实际上，双方的合作一直停留在表面，甚至快手本地生活业务本身也比较安静。
如今，快手在业务层面终于又迈出了新的一步。美团之外，快手本地生活正在测试自有的交易链路。
实际上，与其说这是一条新的交易链路，不如说是快手开放平台能力的进一步释放。
从2021年12月开始，快手就上线了小程序，并通过小程序打通第三方平台，借力第三方平台为用户提供本地生活服务。
现在，快手推出官方本地生活小程序，并定向邀请了餐饮、茶饮等连锁品牌入驻。北京、杭州等城市的快手用户，可通过新的交易链路完成团购商品交易，并到店消费。
其中，知名茶饮品牌7分甜在北京、上海、杭州、郑州等地的门店，均已直接入驻快手，并接入新的交易链路。
以“7分甜”在快手的小程序为例，页面中多款团购商品标注“快手补贴”字样，点击商品详情页可以看到“官方直补”、“官方小程序使用”等相关字样。
经媒体下单测试，订单支付页面显示商家为“快手生活服务平台商户”，同时下单完成后会收到来自“快手本地生活”的短信提醒。
此外，为了配合官方小程序的上线，快手合作众多连锁品牌门店推出团购券产品“囤好券”，可以在美团小程序和快手官方小程序通用。
事实上，程一笑上任快手CEO后，本地生活业务就开始加速了，优先级和资源倾斜度大大提升。
去年9月，快手的本地生活业务从分散在主站和电商两个事业部中，整合升级为独立部门。整合完成后，本地生活的优先级与主站、电商、国际化等业务处于同一层级。
同时，快手还成立了商业生态委员会，由程一笑兼任主席。其中，本地生活也被纳入商业生态建设的范围内，促进与其他业务的融合和协同。
组织提效下，快手针对本地生活的预算也有所提升。具体表现为，新部门成立仅一个月的时间，本地生活就开始大规模招聘相关人才，总岗位数超过50个。
大举进攻之下，快手会成为抖音之后，本地生活赛道的另一条“鲶鱼”吗?
二、快手本地生活，注定是一场硬仗
“起了个大早，却赶了个晚集”，透过本地生活业务的发展，似乎也可以窥见快手的通病。
本地生活的战场上，美团、阿里、抖音开创了新的竞争格局，属于快手的声音寥寥。实际上，快手和抖音几乎同时入局，但是差距却逐渐拉开了。
快手本地生活最早可以追溯到2019年，升级商家号并推出本地生活服务功能。2020年，快手本地生活入口正式上线。又一年，快手才开始灰度测试同城团购功能。
与抖音相比，快手本地生活更注重合作，对象包括同程艺龙、去哪儿网、美团等。
不过，这也侧面反映了快手本地生活业务没能突飞猛进的核心原因，过于依赖合作伙伴的能力，自身则浅尝辄止。
就算是与美团达成合作，程度也并不深。
参考抖音和饿了么的合作模式，抖音外卖新场景已经在全国各个城市落地。而快手在这场合作中，更倾向于为他人做嫁衣，能够得到的助力不太明显。
其中，在本地生活赛道，快手要面临的最大难点是线下履约能力的缺失。不止是快手，线下履约能力是所有短视频平台的短板。
目前，快手本地生活虽然与顺丰同城达成合作，但很明显是远远不够的。
对于第三方即时物流平台来说，快手只是他们的客户之一。运力分散导致履约效率下降，是必然情况。
可以看到，快手基本上只有本地到店业务。包括此次测试本地生活官方小程序，用户下单后依然要去门店消费。
但是快手的竞争对手抖音，已经打通了两条团购到家的链路。
近日，接连在超市、本地生活等领域发力，关于抖音外卖的消息也炒得火热。虽然抖音否认了外卖在全国上线的消息，但是以目前的情况来看也不远了。
线下履约能力之外，团购券到店核销率、短视频平台的爆款逻辑等也是快手需要解决的问题。
相对于运营能力较弱的中小商家，头部商家更容易获得曝光流量。以抖音为例，团购套餐基本上以高客单价为主。
长此以往，短视频平台本地生活业务的上升空空间有限。
最重要的是，快手能够拿出多少精力和资源，投入暂时还看不到回报的本地生活业务呢?
根据财报信息显示，虽然快手去年二季度首次实现国内经营利润层面的盈利，但是一直到三季度总体经营利润依然为负值。
在本地生活业务跑通之前，需要其他业务来输血。广告业务增速放缓，电商业务还在布局之中，快手本地生活很难获得太多来自其他业务的帮助。
想要在巨头云集中分食蛋糕，快手还有很多功课需要补足。
三、追赶本地生活风口，快手还有机会吗
从行业发展的现状来看，快手依然有逆袭的机会。
短视频对各大行业的冲击，同样表现在本地生活领域。过去十年里，美团的地位稳如泰山。现在，随着短视频平台的崛起，这一情况渐渐发生了转变。
抖音之所以能够撬开本地生活市场的口子，背后是短视频得天独厚的优势。短视频的产品形态，天然契合本地生活的大部分服务场景。短视频和直播的内容形式，可以承接具有新消费需求的人群。
另一方面，短视频平台庞大的流量规模，也让本地商家们眼馋。全行业内容化和线上化的趋势下，没有人想要被时代抛下。
美团的霸主地位被挑战，本地生活重新大洗牌。这是包括快手在内新玩家上位，最好的时机。
本地生活是一个空间巨大且极具成长价值的市场，快手不能后退。
数据显示，2020年中国本地生活服务市场规模为19.5万亿元，到2025年有望增长至35.3万亿元。
更何况，快手也具备自己独有的优势。与抖音进行差异化竞争，快手的杀手锏是下沉市场和私域流量。
快手在下沉市场和渗透和触达拥有很大优势，老铁文化生态赋予了其强私域的流量特征。此外，下沉市场的熟人特征更加明显。
这就让快手更容易获得下沉市场用户的信赖和支持，从而更顺利地扩大业务规模。
但同时下沉市场用户依靠短视频种草的心智可能还需要培养，快手本地生活的转化能力需要进一步证明。
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阿里巴巴的赚钱能力，再一次让行业震惊。昨天，阿里巴巴集团公布了2023 财年业绩，也就是自然年中2022年第四季度财报。
1、阿里巴巴净利润大增138%
数据显示，上一季度阿里巴巴收入为2477.56亿元人民币，同比增长2%，同时收获了净利润456.46亿元，同比增长138%。
第三财季归母净利润468.15亿元，同比增长69%;Non-GAAP口径下，净利润为人民币499.32亿元，同比增长12%。
其中，中国商业板块收入为1699.86亿元，调整后利润为586.27亿。
比较亮眼的数据是，国际商业板块收入为194.65亿，同比增长18%，其中国际零售收入增长26%。
作为第二增长曲线的阿里云，保持了稳健增长，第三季度营收达266.93亿元，经调整后EBITA利润为3.56亿元，同比增长166%。这是阿里云连续第9个季度盈利。
翻番的净利润数据，超出行业预期。也再次让所有人见识到阿里巴巴可怕的赚钱能力。
熟悉阿里的朋友都知道，在阿里大家族中，一直都是以大淘系为主在“挣钱养家”，其他的多项业务此前一直都面临亏损的境地。
而在当下，这个情况开始发生变化，在大环境剧烈变动之际，集团内部的各项业务都要开始自食其力、独立生长，至少不给整个集团带来巨额亏损“拖后腿”。
从最新一个季度来看，几乎所有业务都实现了大幅减亏，部分业务开始走向独立健康成长的道路。
此前盒马CEO侯毅称盒马鲜生已经实现盈利。此次财报也同样显示，在盒马的带动下，阿里中国零售商业的直营及其他收入本季度实现10%的同比增长，阿里巴巴直营业务季度收入突破100亿美元。
菜鸟更是在实现了27%的高速增长之际，大幅减亏至1200万元，全面盈利就在眼前。阿里大文娱也做到了大幅减亏，本季度净亏损由10亿级别缩减至2500万。
当然也有速度没那么快的业务，比如本地生活业务，受到饿了么业务效率改善带动下，分部亏损持续收窄。从去年的50.76亿亏损，缩减至31.37亿亏损，减亏幅度明显，但是在越发激烈的本地生活市场中，“飞高了”组合还有很长的路要走。
整体来看，阿里巴巴整体稳中有进，实现了收入的稳健增长和净利润的超预期增长。
新的一年，阿里正酝酿着更多的计划和野心。
2、喜大于忧，降本增效成果显著
如果要用一个形容词来概括这份成绩单的话，喜大于忧，是绝对不过分的。
就像张勇给阿里定下的三大战略一样，我们在具体分析时，也应该沿着消费、云计算、国际化这三个方向来拆解。
首先是大消费，作为阿里当前最重要的核心业务，大淘系其实面临着十分严峻的挑战。
数据显示，中国商业板块在整体收入中的占比依旧达69%。和前几个季度类似，本季度阿里依旧没有公布年活跃买家数、日活跃用户数等用户数据，在这样的背景下，平台的客户管理收入，就成了衡量业绩增长情况的重要数据。
本季度阿里中国商业的客户管理收入为913亿元，同比下降了9%。对此阿里给出的解释是“主要由于消费需求减少、竞争持续，以及因内地新冠肺炎疫情病例增加导致12月供应链和物流受到影响。”
大环境的影响并不止阿里一家，我们需要注意的是，现在的阿里电商业务，正面临群狼环伺的行业竞争局面。
而在客户管理收入之外，我们看到淘宝和淘特上M2C商品产生的支付GMV同比增长超过35%，淘菜菜继续推动杂货和生鲜产品的品类渗透。
更值得一提的是，菜鸟物流越发成熟了，这个季度菜鸟有72%的收入来自外部客户。抵消跨分部交易影响后，菜鸟收入同比增长27%。
“利空出尽就是利好”，随着大环境的持续改善，阿里的强势品类诸如服装配饰、美妆等业务将迎来确定性的修复，在新的时期，我们有理由相信阿里电商的持续改善。
在大消费战略之外，我们看到第二增长曲线云计算，开始展露实力。
作为国内行业第一，阿里云第三季度营收达266.93亿元，经调整后EBITA利润为3.56亿元，同比增长166%。增长势头十分稳健。
尤其在阿里掌门人张勇亲自坐镇云计算业务之际，云业务正在担任更重要的增长引擎角色。比如面对近期大火的ChatGPT技术，张勇就谈到了阿里云的计划。
目前云计算和人工智能的结合正处于技术突破和发展的关键时期，生成式AI正在发生颠覆性突破，而阿里将“全力投入生成式AI大模型建设”，为行业中风起云涌的模型和应用提供好算力的支撑。
此前美团联合创始人王慧文宣布自己出资5000万美元进军AI市场，随后有行业分析师指出，大模型训练一次就花500万美元。
由此我们可以看到，在ChatGPT技术的关键研发期，阿里云的庞大算力支持可以作为底层产业支撑，从而分一杯羹。
除了大消费和云计算之外，在海外市场中，阿里巴巴同样开始高增长。
阿里巴巴国际商业分部本季度收入同比增长18%，其中国际零售收入增长26%。可以说经过蒋凡一年的开疆扩土，阿里海外电商打了一场翻身仗。
值得注意的是，阿里在国内消费和云计算市场中积累的优势和领先经验，也在持续奔赴海外市场。
高速增长的菜鸟物流，就成为阿里国际物流能力建设、海外电商业务发展的重要支撑。财报显示，本季度，菜鸟新增5个国际分拣中心，目前菜鸟在全球的海外分拣中心已达到15个。
云计算是阿里海外业务的另一个增长点，数据显示，2022年，阿里云在海外市场累计新增6座数据中心，分别位于沙特、德国、泰国、韩国和日本。过去三年，阿里云在海外市场营收增长超过10倍。
综合来看，阿里电商业务在企稳的同时面临着更复杂的行业竞争环境，云计算和海外业务却持续表现出了增长的韧性和潜力。
行业总是期待触底反弹的动人故事，从阿里目前的整体业绩来看，经过一整年的大调整之后，也确实该“起跳”了。
或许是基于此，张勇给阿里提出新目标：新的一年，阿里要由“定”迈向“进”。
3、阿里更进一步
十多年前，马云曾说过，“现在的阿里巴巴很孤独，拿着望远镜也找不到对手。”
但是现在的格局已经彻底不同了，在阿里巴巴去肥增瘦，利润收效显著之际，围在阿里身边的竞争对手也越来越多。
有趣的是，阿里、京东、拼多多、抖音、快手这些电商巨头在过去的一年时间里，都通过降本增效，实现了利润的改善。现在巨头们手里都积攒了更多的力量，等待新的爆发。
本季度阿里巴巴的自由现金流就猛增了15%，从去年同期的710亿元，增长到815.14亿元。
手握800多亿自由现金流的阿里，野心自然也开始逐渐显露。
张勇表示，过去二十几年中，数字化流通，数字化物流和数字化的计算就是阿里做的三件事情，这也映射了阿里的长期战略。
未来，阿里还是会坚持在这三个顶层战略下继续前进，而不是去寻找所谓新的战略赛道。“因为我们认为这三个战略的天花板足够高，市场足够大，在当今不断的技术演进当中，我们仍然能找到巨大的机会。”
尤其在消费赛道中，张勇表现出了极大的信心和期望。
作为例证，他提出IMF预估今年中国GDP的增长将达到5%，如果未来10年都能实现类似的增速，消费在其中的占比一定会越来越大。
而未来，以生成化人工智能为代表的新一代技术应用，一定会带来全新的数字化形式和用户体验，不光是消费侧的变革，还有供应链的变革，这之中蕴含的机会，阿里会坚持通过技术突破来创造新商业新未来。
值得注意的是，转机已经开始出现了，总体来讲在春节以后，特别是元宵节以后，消费情况随着生活和工作恢复正常，用户的主动消费行为表达方面有明显的变化。
与此同时，京东、拼多多们也在大肆扩张，京东最近在上线百亿补贴计划，期待重新拿回低价优势，而拼多多也在海外市场大笔投钱，在美国春晚上花了超过一亿人民币打广告。更不用提抖音在本地生活市场的迅猛扩张，美团在即时零售市场对传统电商平台的争夺等举动。
面对这些行业挑战，张勇显得信心满满。
因为在过去二十几年的发展历程中，价格补贴虽然出现，希望通过补贴能够扭转局面，赢得先机，但是没有哪一家公司能够通过持续价格补贴彻底改变局面，最后还是要依靠差异化优势来占据市场。
综合来看，在经历过喜大于忧的一个季度之后，阿里手中的现金流、净利润“弹药”变得越来越充足，在电商主业之外的物流、云计算、海外市场中，逐渐展现出越来越强的实力。
由此可见，张勇在提出“进”的核心目标时，底气十足。
我们也十分期待，阿里巴巴能够强力反弹，更进一步。
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